Forex Pair Trading Cointegration In R

Cointegration-Pairs-Trading Isenção de responsabilidade - Forex, futuros, ações e negociação de opções não é apropriado para todos. Existe um risco substancial de perda associada à negociação desses mercados. Perdas podem e vão ocorrer. Nenhum sistema ou metodologia já foi desenvolvido que pode garantir lucros ou garantir a ausência de perdas. Nenhuma representação ou implicação está sendo feita que usar a informação contida neste site irá gerar lucros ou garantir a partir de perdas. Cópia de direitos autorais 2011-2014, WCI WCM FXGears O uso, cópia, redistribuição, republicação ou a duplicação do conteúdo FXGears, não autorizado, é estritamente proibido sem autorização prévia por escrito. Forum Software by SMF copy 2014, Simple Machines Tema baseado em Reseller copy smftricksMetaTrader Expert Advisor A correlação e a cointegração são dois conceitos baseados em regressão que são comumente utilizados de forma incorreta pela comunidade comercial. Complexo na sua formulação, ambos são inter-relacionados e são usados ​​para calcular as relações entre dois ou mais produtos (por exemplo, commodities, forex, preços das ações) ao longo de um período de tempo específico. Correlação Um valor de 1 (correlação positiva) ou -1 (correlação negativa) é atribuído com base na eficiência com que os dois preços reagem uns aos outros. A correlação identifica pares que se movem tanto em frente como em oposição. Um bom exemplo de um emparelhamento de correlação de longo prazo é o da EURUSD e do USDCHF cruza, que comercializam em uma direção similar. Do outro lado da moeda, o EURGBP e o AUDNZD negociam em direções opostas. Eles mostram uma correlação negativa de -0,81. Embora esse número indique que os cruzamentos se movem um contra o outro, há um ligeiro grau de incerteza sobre a sustentabilidade a longo prazo desse resultado negativo. Os comerciantes profissionais geralmente definem o benchmark de entrada para pares acima ou abaixo de 0,9 ou -0,9. A correlação tem uma desvantagem significativa, o que pode afetar grandemente a lucratividade. Embora dois pares possam estar correlacionados, eles ainda não estão em uníssono completo, o que pode causar uma ligeira deriva nos preços. No caso do EURGBP e do AUDNZD, é uma deriva -0.19. Leia a publicação na correlação forex para obter mais detalhes sobre o assunto. Crédito da imagem: Vassia Atanassova A caixa à esquerda mostra uma forte correlação. O meio mostra uma correlação fraca. A extrema direita mostra uma imagem sem correlação. Cointegration Cointegration analisa os movimentos de preços e identifica o grau em que dois valores são sensíveis ao mesmo preço médio ou médio durante um determinado período de tempo. Não diz nada sobre a direção que os pares se moverão. A co-integração apenas mede se a distância entre eles permanece estável ao longo do tempo. Se olharmos ouro e prata, por exemplo, podemos achar que eles rastreiam um valor médio comum. Eles podem negociar em direções opostas do dia a dia. Em algum ponto desconhecido no futuro, eles devem voltar para essa média e, portanto, estão cointegrados. Hedge funds geralmente utilizam esta fórmula para programar modelos de arbitragem estatística para identificar pares para negociar. Outro fator importante a ter em mente é o período de retrocesso da média e desvio padrão. Em essência, se você fizer o look back value 700, então o canal de regressão calculará o preço médio em mais de 700 períodos. Isso pode ser muito ineficiente e limitará a sensibilidade às mudanças na dinâmica do mercado. Por outro lado, se você definir um curto período de retrocesso, isso causará um efeito de whipsaw e será muito sensível. É importante obter um olhar equilibrado no intervalo de 200-350. Ouro Prata Exemplo Seção superior: Desvio padrão e regressão linear Seção do meio: desempenho relativo Ouro (azul escuro) e Prata (azul claro azul turquesa) Seção inferior: Diagrama diário de ouro e linha do tempo O gráfico acima destaca a correlação geral de ouro e prata e Grau em que as fugas podem desencadear oportunidades comerciais. Tenho circulado vários cenários de cointegração diferentes e referenciado estes na segunda seção com rótulos P1, P2, P3 e P4. Silver Spike 8211 March Um pico significativo no preço da Silver em março enviou o valor de regressão linear abaixo do canal de desvio padrão inferior de -2,0. Para capitalizar a discrepância significativa nos preços, o comerciante teria analisado o shorting de prata e o ouro comprido. Desempenho sábio, isso resultaria em um lucro geral à medida que a prata enfraqueceu fortemente, passando abaixo do ouro em maio. Silver Oversold Julho O preço da prata continua a enfraquecer em um nível relativo ao ouro. Em junho e julho, o valor de regressão passa acima do canal de desvio padrão superior, indicando que a prata é sobrevenda e o preço terá que voltar a sua média. O comerciante decide abrir uma posição longa em prata e ouro curto. Conforme previsto, ele retorna ao seu significado e a diferença entre ambos os preços à vista cai rapidamente. Overshoots de prata dezembro Mais uma vez, o preço da prata ultrapassa o ouro. Isso cria uma longa oportunidade de ouro e prata. Em um nível de desempenho, o comerciante aproveitaria o spread e lucraria com o cargo. Silver Selloff April Aponta o segundo canal de desvio padrão, o preço do ouro se estabiliza enquanto a prata enfraquece fortemente. Isso já forneceu ao comerciante uma longa oportunidade de ouro prateado e curto.