Why Are Stock Index Futures And Options And Derivatives

Futuros de índices O que são Futuros do Índice Futuros do Índice são contratos de futuros em um estoque ou índice financeiro. Para cada índice, pode haver um múltiplo diferente para determinar o preço do contrato de futuros. Por exemplo, o Índice SP 500 é um dos contratos de futuros de índices mais negociados nos gerentes de portfólio de ações dos Estados Unidos que desejam cobertura de risco ao longo de um determinado período de tempo, geralmente usam futuros do SP 500. DISCORRENDO Futuros de índices Ao curto prazo esses contratos, os gerentes de portfólio de ações podem se proteger do risco de preço negativo do mercado mais amplo. No entanto, se esta estratégia de hedge for usada perfeitamente, a carteira dos gestores não participará de ganhos no índice, a carteira irá bloquear ganhos equivalentes à taxa de juros livre de risco. Alternativamente, os gerentes de portfólio de ações podem usar futuros de índice para aumentar sua exposição a movimentos em um índice específico, essencialmente alavancando suas carteiras. A mercadoria subjacente associada a um futuro de índice é um índice de ações específico, que não pode ser negociado diretamente. Isso faz com que os futuros sejam a principal maneira como os índices de ações podem ser negociados, funcionando e negociando da mesma forma que outros investimentos no mercado de futuros. Uma vez que um índice é composto de ações de várias empresas, a liquidação não pode ser tratada através da transição da propriedade de um certificado de estoque específico. Em vez disso, a maioria dos futuros do índice são liquidados na moeda associada ao investimento. Futuros de índices populares Nos Estados Unidos, alguns dos futuros de índices mais populares são o mini Dow Jones (YM) e o mini Nasdaq (NQ) na Chicago Board of Trade, e o mini Russell 2000 (ER2) e o mini SP 500 ( ES) na Chicago Mercantile Exchange. Os futuros do índice também estão disponíveis nos mercados estrangeiros. Isso inclui os futuros do índice DAX e SMI na Europa e o futuro do Índice Seng Seng na Ásia. Contratos de futuros de índices Um contrato de futuros de índice afirma que o titular concorda em comprar um índice a um preço específico em uma data especificada no futuro. Se, nessa data futura, o preço do índice for maior do que o preço acordado no contrato, o detentor ganhou lucro e o vendedor sofre uma perda. Se o contrário for verdadeiro, o titular sofre uma perda, e o vendedor obtém lucro. Os contratos de futuros são documentos juridicamente vinculativos que especificam o acordo detalhado entre o comprador eo vendedor. Isso difere de uma opção na medida em que um contrato de futuros é considerado uma obrigação, enquanto uma opção é considerada um direito que pode ou não ser exercido. COMPROMISSOS: FUTUROS, OPÇÕES, AVANÇAS, PRODUTOS MÁQUINAS, SWAPS E VALORES MOBILIÁRIOS Os produtos derivados, produtos, instrumentos, Ou títulos que são derivados de outra garantia, mercado de caixa, índice ou outro derivado. A base é referida como referência. Ao estabelecer o benchmark, pode-se tentar avaliar os derivados relacionados. Alguns derivativos comuns são: a Bolsa de Valores (FOREX) ou os Mercados Líquidos de Moeda os Futuros Financeiros Mercados Mercados de Mercados de Mercadorias Os Mercados de Opções os Mercados de Obrigações Garantidas e os Mercados de Swaps. Às vezes, os derivados são chamados de Reclamações Contingentes porque são dependentes de variáveis ​​que influenciam o processo de avaliação. As derivadas estão inter-relacionadas. Por exemplo, em moedas, existe um mercado cambial de caixa ou local, um mercado de mercado bancário, um mercado de futuros de divisas, opções sobre moedas reais ou em dinheiro, opções sobre futuros cambiais, swaps em moedas, instrumentos em ações ou ações (ADRs) Opções em swaps (swaptions) e assim por diante. Alguns dos elementos que definem são: Exatamente, o que é a base O que acontece após a rescisão ou o exercício É um produto padronizado ou negociado em bolsa Ou é um instrumento de balcão (OTC) Os derivados são usados ​​para gerenciamento de riscos, investimentos, E fins especulativos. Importantes usuários institucionais são: bancos, corretores, revendedores, BDs, fundos de investimento, empresas de investimento, seguradoras, produtores e outras organizações que possuem interesses financeiros e exposições. Muitas vezes, os instrumentos derivativos são utilizados para ajustar as exposições de risco ou perfis de títulos reais ou em dinheiro. Por exemplo, uma casa de títulos pode ter inúmeras posições longas no mercado, mas o nível de risco e o consumo de capital regulatório são vistos como muito elevados. Portanto, a empresa pode vender futuros de obrigações municipais contra o estoque de títulos longos muni, a compra coloca em relação a sua posição de tesouraria comprada, vende chamadas contra uma cesta de títulos corporativos (carteira), vendas antecipadas ou TBAs (a serem anunciados) instrumentos garantidos por hipotecas contra hipotecas Ou títulos garantidos por hipotecas, e trocar as exposições à taxa flutuante em obrigações de taxa fixa. Uma das principais razões para a existência de derivativos é modificar as exposições de risco criando instrumentos que compensam ou protegem diretamente uma posição ou indiretamente, mas aceitável, compensam uma posição (hedge cruzado). Outra razão para os derivativos é que eles servem como proxies para compensar valores de mercado ou características de opções inaceitáveis. Além disso, alguns títulos podem ser difíceis de pedir emprestado para implementar uma venda curta de gerenciamento de risco. Nesses momentos, os derivados podem ser alternativas valiosas. Um grupo de derivativos populares para indivíduos e instituições são OPÇÕES: PUTS E CHAMADAS. Para mais informações, este site online contém muitas referências para Derivados. A lista a seguir destaca algumas dessas referências.